世界経済は近年で前例のないサプライチェーンの不安定さを経験しています。
欧州各地の印刷インク業界を代表する団体は、2022年に向けて業界が直面するサプライチェーンの不安定かつ困難な状況を詳細に報告した。
その欧州印刷インキ協会（EuPIA）新型コロナウイルス感染症のパンデミックは、まさにパーフェクトストーム（最悪の事態）を引き起こす要因と似たような集合的な状況を生み出しているという事実を浮き彫りにしました。現在、様々な要因が重なり合い、サプライチェーン全体に深刻な影響を及ぼしていると見られています。
経済学者やサプライチェーン専門家の大多数は、世界経済が近年で前例のないサプライチェーンの不安定さを経験していると考えています。製品需要は供給を上回り続けており、その結果、世界的な原材料と貨物の供給に大きな影響が出ています。
多くの国で製造業の操業停止を引き起こし続けている世界的なパンデミックによって引き起こされたこの状況は、まず、外出自粛中の消費者が繁忙期以外で通常よりも多くの商品を購入したことでさらに悪化しました。次に、世界経済がほぼ同時に回復したことで、需要がさらに急増しました。
パンデミックによる隔離の必要性とスタッフおよび運転手の不足から直接生じたサプライチェーンの深刻な問題も困難を生み出しており、中国では、中国のエネルギー削減計画による生産量の減少と主要な原材料の不足が、業界の頭痛の種をさらに増やしている。
主な懸念事項
印刷インクおよびコーティング剤の製造業者にとって、輸送および原材料の不足は、以下に示すようにさまざまな課題を引き起こしています。
• _x0007_印刷インクの製造に使用される多くの重要な原材料（植物油とその誘導体、石油化学製品、顔料、二酸化チタンなど）の需給不均衡が、EuPIA会員企業に深刻な混乱をもたらしています。これらのすべてのカテゴリーの原材料は、程度の差はあれ、需要が増加している一方で、供給は依然として逼迫しています。これらの分野における需要の変動は、ベンダーの出荷予測と計画の複雑さを増しています。
• _x0007_二酸化チタン（TiO2）を含む顔料は、中国のエネルギー削減政策による需要増加と工場の閉鎖により、最近急騰しています。二酸化チタンは、建築用塗料製造（消費者の在宅勤務によりDIY市場が世界的な需要増を経験）と風力タービン製造の需要が増加しています。
• _x0007_米国とラテンアメリカにおける悪天候の影響で、オーガニック植物油の供給が影響を受けています。残念ながら、これは中国からの輸入と重なり、この原材料カテゴリーの消費量が増加しました。
• _x0007_石油化学製品（UV硬化型樹脂、ポリウレタン樹脂、アクリル樹脂、溶剤）は2020年初頭から価格が上昇しており、一部の材料では予想を上回る需要増加が見られます。さらに、業界では不可抗力事象が多数発生し、供給がさらに逼迫し、既に不安定な状況がさらに悪化しています。
コストが上昇し続け、供給が逼迫し続ける中、印刷インクおよびコーティングの製造業者は、材料と資源をめぐる熾烈な競争によって大きな影響を受けています。
しかしながら、業界が直面している課題は、化学・石油化学製品の供給だけにとどまりません。包装、貨物輸送、輸送といった業界の他の分野も困難に直面しています。
• _x0007_業界は、ドラム缶用の鋼材と、ペール缶や水差し用のHDPE原料の不足に直面し続けています。オンラインコマースの需要増加により、段ボール箱やインサートの供給が逼迫しています。原材料の割り当て、生産の遅延、原料、不可抗力、労働力不足などが、梱包量の増加につながっています。需要は依然として供給を上回っており、異常なレベルに達しています。
• _x0007_パンデミックは、（ロックダウン中およびロックダウン解除後の両方において）消費者の購買行動に異常な変化をもたらし、複数の業界で需要の異常な高まりを引き起こし、航空貨物輸送能力と海上貨物輸送能力の両方に逼迫をもたらしました。ジェット燃料費と輸送コンテナ費は上昇しました（アジア太平洋地域から欧州および／または米国への一部の路線では、コンテナ費が通常の8～10倍に上昇しました）。海上貨物のスケジュールは異常な変動を見せ、貨物運送業者はコンテナを積み降ろしするための港湾確保に苦慮したり、港湾の確保に苦慮したりしています。需要の増加と物流サービスの不備が相まって、貨物輸送能力の深刻な不足につながっています。
• _x0007_パンデミックの影響により、世界中の港で厳格な衛生・安全対策が実施されており、港湾の容量と処理能力に影響が出ています。海上貨物定期船の大部分は予定到着時刻に間に合わず、定刻に到着しない船舶は新たな港湾の空きを待つため遅延が発生しています。これは、2020年秋以降、輸送コストの高騰の一因となっています。
• _x0007_多くの地域でトラック運転手の深刻な不足が見られますが、特にヨーロッパで顕著です。この不足は今に始まったことではなく、少なくとも15年前から懸念されていましたが、世界的なパンデミックによってさらに深刻化しています。
一方、英国コーティング協会（BCI）からの最近の発表の一つによると、2021年初秋に原材料価格が急騰し、英国の塗料・印刷インキ業界に影響を与えたことが明らかになりました。これは、メーカーがさらに大きなコスト圧力にさらされていることを意味します。原材料費は業界全体のコストの約50%を占めており、エネルギーなどの他のコストも急速に上昇していることから、塗料・印刷インキ業界への影響は計り知れません。
原油価格は過去12ヶ月で2倍以上に上昇し、パンデミック前の2020年3月の安値から250%上昇しました。これは、1973年から74年にかけてのOPEC主導の原油価格危機時や、より最近では世界経済が景気後退に向かう中で報告された2007年と2008年の急激な価格上昇に匹敵する水準です。11月初めの原油価格は1バレル83ドルで、前年9月の平均値42ドルから上昇しました。
インク業界への影響
溶剤価格が前年比で平均82％上昇し、樹脂および関連材料の価格も36％上昇しており、塗料および印刷インク製造業者への影響は明らかに非常に深刻です。
業界で使用されているいくつかの主要溶剤の価格は2倍、3倍に上昇しており、注目すべき例としてはn-ブタノールが1年で1トンあたり750ポンドから2,560ポンドに上昇したことがある。n-ブチルアセテート、メトキシプロパノール、メトキシプロピルアセテートも価格が2倍、3倍に上昇した。
樹脂および関連材料の価格も上昇しており、例えば、溶液エポキシ樹脂の平均価格は、2020年9月と比較して2021年9月には124％上昇しました。
その他の地域では、多くの顔料価格も大幅に上昇し、二酸化チタン（TiO2）は前年比9%上昇しました。包装材では、例えば5リットル缶入りの丸缶は10%、ドラム缶は10月に40%上昇するなど、全般的に価格が上昇しました。
信頼できる予測を得るのは難しいが、ほとんどの主要予測機関が2022年の原油価格は1バレルあたり70ドル以上で推移すると予想しており、コストの上昇が続く兆候が見られる。
2022年の原油価格は安定する見通し
一方、米国エネルギー情報局（EIA）によると、最近の短期エネルギー見通しでは、OPECプラス諸国と米国の原油および石油製品の生産増加により、2022年には世界の液体燃料在庫が増加し、原油価格が下落すると示唆されている。
世界の原油消費量は、2020年第3四半期から5四半期連続で原油生産量を上回っています。この期間中、OECD諸国の石油在庫は4億2,400万バレル（13%）減少しました。世界の原油需要は年末まで世界の供給量を上回り、在庫の減少に寄与し、ブレント原油価格は2021年12月まで1バレル80米ドル以上で推移すると予想されています。
EIAの予測によれば、世界の石油需要の伸びは鈍化するものの、OPECプラス諸国と米国の生産量増加により、世界の石油在庫は2022年に増加し始めるという。
この変化はブレント原油価格に下押し圧力をかける可能性が高く、2022年中のブレント原油価格は1バレル平均72ドルとなる見込みだ。
国際原油指標であるブレント原油と米国原油指標であるウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）のスポット価格は、2020年4月の安値から上昇し、現在はパンデミック前の水準を上回っている。
2021年10月のブレント原油価格は1バレル平均84米ドル、WTI価格は1バレル平均81米ドルとなり、いずれも2014年10月以来の最高名目価格となった。EIAは、ブレント原油価格が2021年10月の平均84米ドルから2022年12月には66米ドルに、WTI価格が同期間を通じて平均81米ドルから62米ドルに下落すると予測している。
世界的にも米国でも原油在庫が少ないため、期限が近い原油契約には価格上昇圧力がかかっている一方、期限が長い原油契約の価格は低下しており、2022年には市場がより均衡するとの期待が高まっています。
投稿日時: 2022年10月31日
