機会を評価する上で最も重要な指標は人口であり、これが総市場規模（TAM）を決定します。企業が中国とその膨大な消費者に惹かれるのはそのためです。
プラスチック樹脂の需要には、規模の大きさだけでなく、人口の年齢構成、所得、下流の耐久財および非耐久財の最終用途市場の発展などの要因も影響します。
しかし、最終的にこれらすべての要素を評価した後、需要を人口で割って計算する一人当たりの需要は、さまざまな市場を比較するための重要な数値です。
人口統計学者たちは将来の人口増加について再考を始めており、アフリカの出生率低下、そして中国をはじめとする回復の見込みがない可能性のある一部の国の低出生率により、世界人口はより早く、より低い水準でピークを迎えるだろうと結論づけている。これは、世界市場の前提とダイナミクスを覆す可能性がある。
中国の人口は1950年の5億4600万人から2020年の公式統計の14億3000万人に増加した。1979年から2015年にかけて実施された一人っ子政策の結果、出生率の低下、男女比の歪み、人口のピークを迎え、現在ではインドが中国を抜いて最も人口の多い国となっている。
国連は、中国の人口が2050年には12億6千万人、2100年には7億6700万人に減少すると予想している。これは、以前の国連の予測よりそれぞれ5300万人と1億3400万人減少したことになる。
人口統計学者（上海科学院、オーストラリア・ビクトリア大学など）による最近の分析では、これらの予測の背後にある人口統計学的仮定に疑問が投げかけられ、中国の人口は2050年には12億2千万人、2100年には5億2500万人まで減少する可能性があると予想されている。
出生統計に関する質問
ウィスコンシン大学の人口学者、易福賢氏は、現在の中国人口と今後の見通しに関する従来の想定に疑問を投げかけている。同氏は中国の人口動態データを検証し、報告された出生数と小児ワクチン接種数、そして小学校就学率の間に矛盾が見られるなど、明確かつ頻繁な矛盾を発見した。
これらは互いに平行しているはずなのに、そうではありません。アナリストたちは、地方自治体がデータを水増しする強いインセンティブがあると見ています。オッカムの剃刀の原理に従えば、最も単純な説明は、出生数自体が存在しないということです。
易氏は、2020年の中国の人口は14億2000万人ではなく12億9000万人であり、1億3000万人以上も過少に計算されていると主張している。この状況は、経済エンジンが失速している中国北東部で最も深刻である。易氏は、出生率が人口置換水準の2.1に対して0.8と低いことから、中国の人口は2050年には11億人、2100年には3億9000万人に減少すると推測している。なお、易氏はさらに悲観的な予測も示している。
中国の人口は、現在報告されている数よりも2億5000万人少ない可能性があるという推計もあります。中国は世界のプラスチック樹脂需要の約40%を占めており、人口やその他の要因に関する将来予測は、世界のプラスチック樹脂需要の動向に大きな影響を与えます。
中国の一人当たり樹脂需要は、完成品輸出におけるプラスチック含有量の高さと、中国が「世界の工場」としての役割を担っていることから、現在、ほとんどの先進国と比較して比較的高い水準にあります。しかし、この状況は変化しつつあります。
シナリオの紹介
これを念頭に、易福賢氏の仮定のいくつかを検証し、中国の人口とプラスチック需要の将来に関する代替シナリオを構築した。ベースラインとして、国連による2024年の中国人口予測を用いた。
国連による中国の人口に関する最新の予測は、以前の評価から下方修正されました。そこで、ICISの最新の需給データベースによる2050年までの予測を使用しました。
これは、中国の一人当たり主要樹脂需要（アクリロニトリルブタジエンスチレン（ABS）、ポリエチレン（PE）、ポリプロピレン（PP）、ポリスチレン（PS）、ポリ塩化ビニル（PVC））が2020年の約73kgから2050年には144kgに増加することを示しています。
また、2050年以降の期間についても調査し、一人当たりの樹脂需要は2060年代に150kgまで増加し、その後今世紀末にかけて緩やかに減少し、2100年には141kgになると想定しました。これは成熟経済に典型的な推移と軌跡です。例えば、米国におけるこれらの樹脂の一人当たり需要は2004年に101kgでピークに達しました。
代替シナリオとして、2020年の人口は14億2000万人であるものの、今後の出生率は平均0.75となり、2050年には人口が11億5000万人、2100年には人口が3億7300万人になると想定しました。このシナリオを「深刻な人口動態」と名付けました。
このシナリオでは、経済的な課題により、樹脂需要は早期に、かつ低い水準で成熟するとも想定しています。これは、中国が中所得国から先進国に転じないことを前提としています。
人口動態は経済にとって大きな逆風となります。このシナリオでは、他国の国内回帰政策と貿易摩擦の影響で中国は世界の製造業生産高シェアを失い、ベースケースと比較して完成品輸出が減少するプラスチック含有率の低下により、樹脂需要も減少します。
また、サービス部門が中国経済に占める割合を拡大すると想定しています。さらに、不動産問題と債務問題は2030年代まで経済のダイナミズムを圧迫するでしょう。構造変化が進行中です。この場合、一人当たり樹脂需要は2020年の73kgから2050年には101kgに増加し、104kgでピークを迎えるとモデル化しました。
シナリオの結果
基本ケースでは、主要樹脂の需要は2020年の1億310万トンから増加し、2030年代に成熟期に入り、2050年には1億8860万トンに達すると予測されています。2050年以降は、人口減少と市場・経済動向の変化が需要に悪影響を及ぼし、2100年には8930万トンに減少します。これは、2020年以前の需要と一致する水準です。
人口に関するより悲観的な見通しと、経済の活力の低下を伴う「悲惨な人口動態シナリオ」では、主要樹脂の需要は2020年の1億310万トンから増加し、2030年代に成熟し始め、2050年には1億1620万トンに達すると予測されています。
人口減少と経済動向の悪化により、2100 年の需要は 3,870 万トンに減少し、2010 年以前の需要と同水準になります。
自給自足と貿易への影響
中国のプラスチック樹脂の自給率と純貿易収支に影響が及ぶ。ベースケースでは、中国の主要樹脂生産量は2020年の7,570万トンから2050年には1億8,390万トンに増加する。
基本ケースでは、中国は主要樹脂の純輸入国であり続けるものの、その純輸入量は2020年の2,740万トンから2050年には470万トンに減少すると示唆されている。私たちは2050年までの期間のみに焦点を当てている。
中国は自給自足を目指しており、当面は樹脂の供給はほぼ計画通りに進むだろう。しかし、2030年代には、世界市場の供給過剰と貿易摩擦の激化により、生産能力の拡大は鈍化するだろう。
その結果、悲惨な人口動態シナリオでは、生産量は十分以上となり、2030年代初頭までに中国はこれらの樹脂の自給自足を達成し、2035年に360万トン、2040年に710万トン、2045年に970万トン、2050年に1160万トンの純輸出国となる。
人口動態が悲惨で経済情勢が厳しいため、自給自足と純輸出の達成はより早いが、貿易摩擦を緩和するために「管理」されている。
もちろん、私たちは人口動態、つまり出生率の低下と減少という未来を、かなり悲観的に捉えました。19世紀フランスの哲学者オーギュスト・コントは「人口動態は運命である」と述べました。しかし、運命は定まったものではありません。これは、起こりうる未来の一つに過ぎません。
他にも、出生率が回復し、新たな技術革新の波が相まって生産性が向上し、ひいては経済成長につながるといった未来像は存在します。しかし、ここで提示したシナリオは、化学企業が不確実性について体系的に考え、自社の未来に影響を与える意思決定を行い、最終的には自らのストーリーを紡ぐのに役立つでしょう。
投稿日時: 2025年7月5日
