この予想される成長は、進行中または遅延しているインフラプロジェクト、特に手頃な価格の住宅、道路、鉄道の整備を促進すると見込まれています。
アフリカ経済は2024年にわずかな成長が見込まれており、各国政府は2025年にはさらなる経済拡大を期待している。これにより、特に運輸、エネルギー、住宅分野におけるインフラプロジェクトの再開と実施への道が開かれるだろう。これらのプロジェクトは通常、様々な種類の塗料の消費増加と関連している。
アフリカ開発銀行（AfDB）が発表したアフリカの新たな経済見通しによると、同大陸の経済成長率は2024年に3.7％、2025年には4.3％に達すると予測されている。
「アフリカの平均成長率の回復は、東アフリカ（3.4パーセントポイント上昇）、南部アフリカ、西アフリカ（それぞれ0.6パーセントポイント上昇）によって牽引されるだろう」とアフリカ開発銀行の報告書は述べている。
同行は、「少なくとも40のアフリカ諸国が2024年に2023年よりも高い成長率を記録し、成長率が5％を超える国の数は17カ国に増加するだろう」と付け加えている。
この予想される成長は、たとえ小規模であっても、アフリカの対外債務負担の軽減、進行中および遅延しているインフラプロジェクト、特に手頃な価格の住宅、道路、鉄道、そして急速に増加する学生人口に対応するための教育機関の整備を促進することが期待されている。
インフラプロジェクト
2024年が終わりに近づくにつれ、多くのアフリカ諸国で多数のインフラプロジェクトが進行中であり、同地域の一部の塗料サプライヤーは、自動車産業などの製造業の好調な業績と住宅部門への追加投資に牽引され、今年の第1四半期、第2四半期、第3四半期の売上高が増加したと報告している。
例えば、東アフリカ最大の塗料メーカーの一つである、1958年創業のクラウン・ペイント（ケニア）PLCは、2024年6月30日までの上半期の売上高が前年同期の4,300万米ドルに対し、10%増の4,760万米ドルとなった。
同社の税引前利益は110万米ドルで、2023年6月30日までの期間の56万8700米ドルと比較して増加しており、この増加は「販売量の増加」によるものとされている。
「2024年6月30日までの期間において、ケニア・シリングが主要世界通貨に対して上昇したことも、全体的な収益性の向上に貢献しました。有利な為替レートにより、輸入原材料の価格が安定しました」と、クラウン・ペイント社の会社秘書であるコンラッド・ニイクリ氏は述べた。
クラウンペイント社の好調な業績は、同社が東アフリカ地域で製品を販売しているグローバル市場のプレーヤーによる一部ブランドの供給にも波及効果をもたらしている。
Crown Paintsは、自社ブランド「Motocryl」で一般市場向けに自動車用塗料を販売しているほか、Ducoブランド、Nexa Autocolour（PPG）やDuxone（Axalta Coating Systems）といった世界有数のメーカーの製品、そして大手接着剤・建築化学品メーカーであるPidiliteの製品も供給している。一方、Crown Siliconeシリーズの塗料は、Wacker Chemie AGのライセンスに基づいて製造されている。
一方、石油・ガス・海洋分野向け特殊塗料大手のアクゾノーベル（クラウンペイントと供給契約を結んでいる）は、欧州・中東地域の一部であるアフリカ市場における2024年第3四半期の売上高が、実質ベースで2%、収益が1%増加したと発表した。同社によれば、実質的な売上高の伸びは主に「価格の好調」によるものだという。
PPGインダストリーズも同様に前向きな見通しを示しており、「欧州、中東、アフリカにおける建築用塗料の年間売上高は前年比横ばいであり、数四半期にわたる減少の後、これは好ましい傾向である」と述べている。
アフリカにおける塗料・コーティング剤の消費増加は、個人消費の拡大という新たな傾向に関連したインフラ開発への需要の高まり、同地域の堅調な自動車産業、そしてケニア、ウガンダ、エジプトなどの国々における住宅建設ブームに起因すると考えられる。
「中間層の拡大と家計消費支出の増加を背景に、アフリカにおける個人消費はインフラ開発にとって大きな機会をもたらす」とアフリカ開発銀行の報告書は述べている。
実際、同行は過去10年間、「アフリカにおける民間消費支出は、人口増加、都市化、そして急成長する中間層といった要因に牽引され、着実に増加している」と指摘している。
同行によると、アフリカにおける民間消費支出は2010年の4700億ドルから2020年には1兆4000億ドル以上に増加し、大幅な拡大を遂げたことで、「輸送ネットワーク、エネルギーシステム、電気通信、上下水道施設などのインフラ整備に対する需要が高まっている」という。
さらに、この地域の各国政府は、大陸における住宅不足に対処するため、少なくとも5000万戸の住宅供給を目指す手頃な価格の住宅政策を推進している。これはおそらく、2024年に建築用および装飾用塗料の消費量が急増した理由であり、多くのプロジェクトが中長期的に完了すると予想されるため、この傾向は2025年も続くと見込まれる。
一方、アフリカは自動車産業の好況を享受しながら2025年を迎えると予想しているものの、世界的な需要の低迷による輸出市場におけるアフリカ大陸のシェアの低下や、スーダン、コンゴ民主共和国（DRC）、モザンビークなどの国々における政治的不安定さなど、世界市場には依然として不確実性が残っている。
例えば、ガーナの自動車産業は、2021年には46億米ドルの規模でしたが、ダワ工業地帯の経営陣による報告書によると、2027年までに106億4000万米ドルに達すると予想されています。ダワ工業地帯は、さまざまな分野にわたる幅広い軽工業および重工業を誘致するために、ガーナに意図的に設計された工業地帯です。
「この成長軌道は、アフリカが自動車市場として計り知れない可能性を秘めていることを示している」と報告書は述べている。
「大陸内における自動車需要の増加と、製造における自給自足を目指す動きが相まって、投資、技術協力、そして世界の自動車大手とのパートナーシップのための新たな道が開かれる」と付け加えている。
南アフリカでは、南アフリカ自動車産業のロビー団体である自動車ビジネス協議会（naamsa）によると、同国の自動車生産台数は2022年の555,885台から2023年には633,332台へと13.9%増加し、「2023年の世界の自動車生産台数の前年比増加率10.3%を上回った」とのことだ。
課題を克服する
新年のアフリカ経済の動向は、大陸各国の政府が、アフリカの塗料市場に直接的または間接的に影響を与える可能性のあるいくつかの課題にどのように取り組むかに大きく左右されるだろう。
例えば、スーダンで激化する内戦は、交通機関、住宅、商業ビルといった重要なインフラを破壊し続けており、政治的安定がなければ、塗装業者による資産の運用と維持はほぼ不可能になっている。
インフラの破壊は復興期において塗料メーカーや供給業者にとってビジネスチャンスを生み出すだろうが、戦争が経済に及ぼす影響は中長期的に見て壊滅的なものとなる可能性がある。
「紛争がスーダンの経済に与える影響は、これまで評価されていたよりもはるかに深刻であるようで、実質生産高の縮小率は、2024年1月の12.3％から2023年には3倍以上に拡大し、37.5％に達する」とアフリカ開発銀行は述べている。
「この紛争は、特に隣国の南スーダンにおいて、深刻な波及効果をもたらしている。南スーダンは、石油輸出のためのパイプラインや製油所、港湾インフラを前者の国に大きく依存している」と付け加えている。
アフリカ開発銀行によると、この紛争は重要な産業能力、主要な物流インフラ、サプライチェーンに甚大な被害をもたらし、対外貿易と輸出に大きな支障をきたしている。
アフリカの債務は、建設業界など塗料を大量に消費する分野への支出能力を、同地域の政府が担う能力にも脅威を与えている。
「ほとんどのアフリカ諸国では、債務返済コストが上昇し、財政を圧迫するとともに、政府のインフラ投資や人的資本への投資の余地を制限しており、アフリカ大陸は低成長軌道に陥る悪循環に陥っている」と、同行は付け加えている。
南アフリカ市場においては、高インフレ、エネルギー不足、物流問題が同国の製造業および鉱業部門の成長を阻害するため、Sapmaとその加盟企業はより厳しい経済体制に備えなければならない。
しかし、アフリカ経済の急成長予測と、同地域各国政府による設備投資の増加が見込まれることから、アフリカ大陸の塗料市場も2025年以降、成長を遂げる可能性がある。
投稿日時：2024年12月7日
